Ứng dụng của EBITA trong đầu tư tài chính nói chung và thị trường chứng khoán nói riêng như thế nào? Đọc qua bài viết này chắc chắn kết quả đầu tư của bạn sẽ tối ưu hơn rất nhiều. Bởi vì EBITA là một chỉ số kinh tế tài chính cực kỳ quan trọng trong việc đo lường hiệu suất hoạt động của công ty. Hãy dành ít phút để cùng Thuvientaichinh phân tích kiến thức này bạn nhé!
Khái niệm EBITA là gì?
- Việc so sánh tình hình hoạt động của công ty này so với công ty khác trong cùng một ngành sẽ giúp cho các nhà đầu tư lựa chọn được mã cổ phiếu tối ưu nhất. Và để thực hiện được điều này chúng ta cần phải tận dụng được chỉ số EBITA. Chỉ số EBITA bao gồm các thành tố thu nhập trước lãi vay, thuế và khấu hao. Chính vì vậy, nó là thước đo hiệu quả được nhiều nhà đầu tư sử dụng.
- Bên cạnh đó, những nhà đầu tư nào sử dụng chỉ số EBITA sẽ nhìn thấy được tính hiệu quả hoạt động của một công ty trong một thời gian nhất định.
- Tuy nhiên, nhiều người vẫn nhầm lẫn giữa chỉ số EBITA và chỉ số EBITDA. Hãy tiếp tục theo dõi nội dung bên dưới đây để cùng Thuvientaichinh thực hiện so sánh EBITDA và EBITA nhé!
Lợi ích của chỉ số EBITA
- Theo quan điểm của một số nhà phân tích kinh tế và nhà đầu tư thành công họ cho rằng chỉ số EBITA thể hiện chính xác hơn thu nhập thực tế của các công ty. Bởi vì giá trị của nó không bao hàm các khoản thuế phải trả, chi phí lãi vay và khấu hao.
- Chính vì vậy, người sử dụng có thể loại bỏ được yếu tố nguyên giá đối với các tài sản vô hình trong một khoảng thời gian nhất định.
- Không những thế, chỉ số EBITA còn giúp cho nhà đầu tư đánh giá tiềm năng của một công ty như thế nào. Cụ thể hơn là bạn sẽ biết được công ty đó có bao nhiêu dòng tiền để tái đầu tư phát triển hoặc chi trả cổ tức.
Công thức tính chỉ số EBITA
Các thống số trong EBITA rất đơn giản, nhưng trước tiên bạn cần phải xác định được thu nhập trước thuế của công ty. Số liệu này được đề cập trong báo cáo kinh doanh của các công ty phát hành cổ phiếu. Bên cạnh đó, nhà đầu tư cũng cần tìm kiếm thêm số liệu về khoản lãi vay và chi phí khấu hao. Đúc kết lại chúng ta sẽ có được công thức tính chỉ số EBITA = Lợi nhuận trước thuế + chi phí lãi vay + chi phí khấu hao vô hình.
So sánh chỉ số EBITA và EBITDA
- Thực tế, chỉ số EBITDA sẽ được nhiều nhà đầu tư sử dụng hơn hơn chỉ số EBITA. Tuy nhiên chúng ta không thể nào phủ định vai trò quan trọng của EBITA trong đầu tư chứng khoán.
- Nói về điểm giống nhau giữa chỉ số EBITA và EBITDA thì cả 2 công cụ này đều giúp cho nhà đầu tư đánh giá được khả năng tạo ra lợi nhuận của một doanh nghiệp. Đặc biệt nhà đầu tư sẽ nhìn rõ được bức tranh hơn khi chi phí vốn và chi phí tài chính bị trừ ra khỏi tổng thu nhập chính thức của công ty.
- Nếu như bạn muốn xem xét chi tiết dòng tiền của một công ty thì nhất thiết cần phải sử dụng chỉ số EBITDA và EBITA. Riêng đối với chỉ số EBITA sẽ giúp cho nhà giao dịch nhìn rõ hơn về một số công ty thuộc ngành nghề cần bỏ tiền ra để đầu tư vào tài sản cố định. Cụ thể hơn thì bạn sẽ đánh giá được công ty ABC có đang gặp tình trạng sai lệch khả năng sinh lời không. Vì nó sẽ bỏ qua sự mất giá của tài sản đầu tư trong doanh nghiệp nên kết quả phân tích sẽ chính xác hơn.
- Đây cũng là lý do tại sao nhiều nhà đầu tư lại sử dụng chỉ số EBITA thay chỉ số EBITDA trong quá trình phân tích chứng khoán. Đối với EBITDA nó sẽ ước tính được các giá trị vô hình của một công trình đầu tư. Giả sử như công ty ABC đang xây dựng nhà máy và chi phí này sẽ được tính vào hạng mục tài sản, nhà xưởng và thiết bị. Tuy nhiên sau một thời gian các tài sản này bị hao mòn và nếu chúng ta tính toán EBITDA thì sẽ không đúng với kết quả kinh doanh thật của doanh nghiệp.
Ứng dụng của EBITA trong đầu tư tài chính
- EBITA thật sự hữu ích đối với tất cả thị trường đầu tư tài chính. Điển hình nhất là thị trường chứng khoán sẽ gắn liền với chỉ số tài chính này. Vậy cách ứng dụng chỉ số EBITA trong đầu tư cổ phiếu như thế nào. Mời bạn đọc tiếp phần nội dung bên dưới đây nhé!
- Với những công ty thuộc ngành nghề có giá trị hoặc tỷ trọng tài sản lớn thì nhà đầu tư nên sử dụng chỉ số EBITA để phân tích. Cộng thêm đó, nếu công ty ấy cần khấu hao lớn trong một thời gian thì chỉ số EBITA càng phát huy sức mạnh của mình.
- Ngoài ra, nhà đầu tư cũng có thể tận dụng chỉ số EBITA để tính toán khả năng thanh toán khoản vay của các công ty. Nếu chỉ số có khả năng thanh toán càng cao thì doanh nghiệp bạn chuẩn bị đầu tư có đủ nguồn tiền mặt để chi trả nợ. Từ đó, chúng ta có thể kết luận rằng kết quả kinh doanh của công ty đang phát triển và gặt hái thành công.
Hy vọng với những thông tin trên bạn đã hiểu được việc ứng dụng của EBITA trong đầu tư tài chính quan trọng như thế nào? Và Thuvientaichinh vẫn còn nhiều bài viết hấp dẫn khác. Đừng bỏ qua các bài học kiến thức đầu tư chứng khoán của chúng tôi bạn nhé!
Bài viết liên quan:
- Tìm hiểu MT4 là gì? Hướng dẫn cách sử dụng MetaTrader 4
- MT5 là gì? So sánh MetaTrader 4 & MetaTrader 5
- Khái niệm đường Trendline là gì? Giao dịch với đường Trendline như thế nào?
- Ngoại hối Forex là gì ? Một số kiến thức về ngoại hối?
- Tại Việt Nam, đầu tư vào Forex có hợp pháp không ?
- Đường EMA là gì? Tối ưu đầu tư Forex cùng đường EMA
Mời bạn tham gia Cộng Đồng Telegram THƯ VIỆN TÀI CHÍNH để nhận thêm kiến thức, chiến lược và trao đổi thông tin cùng hơn 100.000 Nhà Đầu Tư!!!
Group Chat: https://t.me/ThuVienTaiChinhGroup
Channel Tín Hiệu Giao Dịch: https://t.me/TaiChinhThuVien
