Trong tháng Ba vừa qua, Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) đã loại bỏ “kế hoạch tăng lãi suất trong tương lai” từ quyết định của mình nhưng cũng cho biết họ không loại trừ bất kỳ lựa chọn nào.
Thị trường đang mong đợi điều gì từ sự kiện quyết định chính sách tiền tệ của RBA trong tuần này?
Dưới đây là những điểm bạn cần biết nếu bạn đang lên kế hoạch giao dịch theo sự kiện này:
Sự kiện chính:
Tuyên bố Chính sách Tiền tệ của Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA)
Khi nào RBA công bố Chính sách Tiền tệ:
Ngày 7 Tháng 5, 2024 (Thứ Ba): 11:30 am GMT+7
Dự báo:
Dự kiến RBA sẽ duy trì lãi suất ổn định tại 4,35%.
Dự báo tính đến ngày 6 tháng 5 năm 2024, 7:07 am GMT+7
Dữ liệu liên quan kể từ tuyên bố gần nhất của RBA:
Tranh luận Chính sách Tiền tệ Thắt chặt / Tăng AUD
Chỉ số PMI Sản xuất của Ngân hàng Judo đạt mức cao nhất trong 8 tháng là 49,1 vào tháng 4 (so với 45,7 vào tháng 3); PMI Dịch vụ đạt mức cao nhất trong 3 tháng là 49,9 (so với 47,3 vào tháng 3).
Lạm phát của Australia giảm nhưng vẫn nhanh hơn dự kiến trong quý 1 năm 2024.
Lạm phát giá thành sản xuất duy trì ở mức 0,9% trong quý 1 năm 2024 (so với 0,6% dự kiến); Lạm phát giá thành hàng năm tăng từ 4,1% lên 4,3% (so với 2,6% dự kiến).
Kỳ vọng lạm phát của Viện nghiên cứu Melbourne tăng từ 4,3% lên 4,6% vào tháng 4.
Tranh luận Chính sách Tiền tệ Mở rộng / Giảm AUD
Giá hàng hóa trong tháng 4 giảm 11,6% so với cùng kỳ năm trước (so với dự kiến giảm 14,9% y/y).
Giá nhập khẩu giảm 1,8% trong quý 1 năm 2024 (so với dự kiến giảm 0,1%, so với 1,1% trước); Giá xuất khẩu giảm 2,1% (-0,3% dự kiến, 5,6% trước).
Tỷ lệ thất nghiệp tăng từ 3,7% lên 3,8% vào tháng 3; Australia mất tổng cộng 6,6K việc làm (so với dự kiến tăng 7,2K, +117/6K trước).
Phê duyệt xây dựng vào tháng 3 chỉ tăng 1,9% (so với 3,5% dự kiến).
Tình hình tâm lý tiêu dùng của Westpac tồi tệ từ -1,8% xuống -2,4% vào tháng 4 khi người tiêu dùng tiếp tục lo lắng về lạm phát, lãi suất cao và tăng trưởng kinh tế chậm lại.
Ảnh hưởng của các Tuyên bố Trước đó và Môi trường Rủi ro đối với AUD
Ngày 19 Tháng 3, 2023
Hành động/Kết quả:
Đúng như dự đoán, RBA đã giữ nguyên lãi suất trong tháng 3, nhưng sự kiện này nhìn chung lại khiến đồng đô la Úc giảm giá. Ngân hàng trung ương đã loại bỏ từ ngữ về “tăng vọt trong tương lai” và đề cập rằng họ không loại trừ bất cứ điều gì khi nói đến việc đảm bảo rằng lạm phát trở lại mục tiêu.
Sự tăng đột biến của xu hướng giảm giá diễn ra tương đối ngắn, chạm đáy trong phiên giao dịch sáng hôm sau tại London và cuối cùng đảo chiều, tương quan với sự suy yếu của USD xung quanh tuyên bố của FOMC và có thể giúp ích cho thông tin cập nhật việc làm của Úc tốt hơn mong đợi trong phiên thứ Năm tuần sau.
Môi trường rủi ro và hành vi liên thị trường:
Các quyết định của ngân hàng trung ương được quan tâm hàng đầu và trung tâm trong suốt cả tuần, khi những quan điểm về việc chính sách thay đổi và một số động thái bất ngờ khiến thị trường tài chính rơi vào tình trạng hỗn loạn. Điểm chung trong số các thông báo chính sách là xu hướng đi ngang, dẫn đến một số tâm lý chấp nhận rủi ro trong nửa cuối tuần.
Trong lĩnh vực ngoại hối, RBA và BOE dường như bớt thắt chặt hơn bình thường trong khi BOJ tuyên bố chấm dứt lãi suất âm và SNB gây bất ngờ với việc cắt giảm lãi suất. Trong khi đó, Vương quốc Anh và Canada có chỉ số CPI thấp hơn dự kiến, điều này cũng thúc đẩy những kỳ vọng về chính sách nới lỏng.
Ngày 6 tháng 2 năm 2024
Hành động/Kết quả:
Mặc dù đồng đô la Úc đã có một khởi đầu tuần không ổn định, nhưng tiền tệ hàng hóa này vẫn có thể tìm được chỗ đứng và tiến hành một đợt phục hồi trong ngày khi RBA công bố quyết định chính sách vào tháng 2.
Đúng như dự đoán, ngân hàng trung ương đã giữ nguyên lãi suất ở mức 4,35% và ghi nhận những tiến bộ trong việc giảm áp lực lạm phát. Tuy nhiên, các nhà hoạch định chính sách vẫn nhắc lại rằng lạm phát giá dịch vụ vẫn ở mức cao, “phù hợp với nhu cầu dư thừa liên tục trong nền kinh tế và áp lực chi phí trong nước mạnh mẽ”.
Mặc dù AUD có thể duy trì đà tăng so với đồng franc và đồng yên, nhưng sau đó nó lại bị mất điểm trước các đối tác chính còn lại, đặc biệt là đồng Kiwi.
Môi trường rủi ro và hành vi liên thị trường:
Chủ đề liên thị trường chính trong tuần là sự phản đối những đồn đoán về việc cắt giảm lãi suất. Điều này sau đó làm nổi bật sự khác biệt giữa các thành kiến của ngân hàng trung ương. Kết quả là, các mối tương quan thị trường phần lớn luôn thay đổi.
Đặc biệt, FOMC, ECB và BOE đã làm tiêu tan hy vọng sớm thấy chính sách nới lỏng trong khi nhận xét từ quan chức BOJ Uchida và báo cáo dự trữ ngoại tệ của SNB đã gây ra tổn thất cho các loại tiền tệ tương ứng của họ.
Trong khi đó, Kiwi nổi lên là đồng tiền mạnh nhất trong nhóm, nhờ báo cáo việc làm hàng quý lạc quan có khả năng sẽ khiến RBNZ tiếp tục duy trì chính sách thắt chặt.
Xác suất hành động giá
Xác suất tâm lý rủi ro:
Lịch kinh tế yên ắng hơn ở Hoa Kỳ và nhiều nhà giao dịch đang theo dõi quyết định mới nhất của FOMC có thể thu hút sự chú ý đến các nền kinh tế lớn khác trong tuần này.
Ngày nghỉ lễ của ngân hàng ở Nhật Bản và Châu Âu cũng có thể khuyến khích sự biến động bất thường và hành động giá cụ thể theo từng loại tiền tệ trong số các loại tiền tệ chính.
Trong mọi trường hợp, các động lực thị trường tiềm năng trong tuần này bao gồm các quyết định về chính sách tiền tệ của RBA và BOE, dữ liệu thị trường lao động của Canada và báo cáo kỳ vọng lạm phát tiêu dùng của UoM được theo dõi chặt chẽ.
Kịch bản đô la Úc
Giống như giai đoạn trước quyết định tháng 3, các chỉ số hàng đầu nhìn chung đã cân bằng trong tháng 4. Nghĩa là, số lượng việc làm tiếp tục hướng tới mức mà RBA coi là “điều kiện phù hợp với tình trạng việc làm đầy đủ” trong khi áp lực lạm phát vẫn ở mức cao.
Vì vậy, do không có nhiều thay đổi quan trọng về dữ liệu kinh tế, nên thị trường kỳ vọng RBA sẽ giữ lãi suất ở mức 4,35% trong tháng 5 là điều hợp lý.
Nhưng việc thiếu thay đổi lãi suất cũng đã khiến AUD rung chuyển trước đó. Lần này, các tuyên bố về kỳ vọng lạm phát của ngân hàng, triển vọng tăng trưởng trong nước và quốc tế hoặc các công cụ chính sách tiền tệ khác có thể gây ra biến động giữa các cặp AUD.
Biên bản cuộc họp tháng 3 của RBA cũng lưu ý rằng “dự kiến ở Úc sẽ có ít đợt giảm lãi suất hơn so với nhiều nền kinh tế tiên tiến khác”.
Trong trường hợp RBA giữ nguyên lãi suất nhưng vẫn giữ kế hoạch “Ban lãnh đạo không loại trừ hoặc không loại bỏ bất kỳ lựa chọn nào”, thì thị trường có thể định giá theo kịch bản “cao hơn trong thời gian dài hơn” và chúng ta có thể thấy kịch bản trước đó kéo dài một chút. AUD có thể tạo ra cơn mưa pip so với các đối tác khác trong cặp của nó như NZD và CAD hoặc các nơi trú ẩn an toàn như USD hoặc CHF.
Nhưng nếu Thống đốc RBA Bullock và nhóm của bà quyết định bày tỏ mối lo ngại của họ về tăng trưởng toàn cầu hoặc lạm phát trong nước cao, thì AUD có thể mất điểm trong tháng 5 so với các đồng tiền trong cặp.
Nhìn chung, một chiến lược thận trọng trước khi chuyển sang kế hoạch quản lý rủi ro là chờ sự kiện diễn ra và xem thị trường phản ứng như thế nào.
Dựa trên hầu hết các sự kiện chính sách tiền tệ gần đây, phản ứng của AUD kéo dài nhiều nhất là một vài phiên giao dịch, vì vậy vẫn còn nhiều thời gian để nắm bắt một động thái tiềm năng trong ngày.
Tâm lý rủi ro thị trường cũng có thể ảnh hưởng đến sức mạnh phản ứng của AUD. Sự quyết liệt và thân thiện với rủi ro có thể tạo ra xu hướng tích cực trong tuần, trong khi sự ôn hòa trong môi trường thân thiện với rủi ro có thể giảm thiểu tổn thất của AUD.
Đây có thể là một chiến lược có xác suất cao hơn thay vì cố gắng dự đoán kết quả sự kiện và tham gia sớm.
Mời bạn tham gia Cộng Đồng Telegram THƯ VIỆN TÀI CHÍNH để nhận thêm kiến thức, chiến lược và trao đổi thông tin cùng hơn 100.000 Nhà Đầu Tư!!!
Channel Tín Hiệu Giao Dịch: https://t.me/TaiChinhThuVien
Tôi là Nguyễn Minh Tâm – Admin Website, Cộng Đồng Thư Viện Tài Chính | Nơi chia sẻ kiến thức, thông tin về giao dịch và đầu tư tài chính hàng đầu tại Việt Nam. Với gần 10 năm kinh nghiệm giao dịch và đầu tư trên các thị trường tài chính khác nhau và hơn 4 năm đào tạo huấn luyện, tôi đã giúp hơn +5000 nhà đầu tư, +300 đối tác, nhân viên có được cuộc sống tốt đẹp hơn, hạnh phúc hơn thông qua việc hiểu và thực thi các chiến lược giao dịch, đầu tư hiệu quả thị trường tài chính.
Hãy theo dõi Tâm và Thư Viện Tài Chính để công việc đầu tư của bạn thuận lợi hơn nhé! Chúc bạn thành công!
