Chỉ số CPI của Mỹ đại diện cho mức độ lạm phát của nước này sắp được phát hành vào ngày 15/4/2024!
Liệu những con số trong tuần này có thúc đẩy đặt cược cắt giảm lãi suất của Fed không? Thị trường đang mong đợi điều gì?
Nếu bạn đang mong đợi giao dịch các cặp tiền tệ chính, hãy xem ngay chiến lược gợi ý bên dưới.
Sự kiện tiêu điểm:
Chỉ số CPI tổng quan và cốt lõi của Mỹ cho tháng 4 năm 2024: Chỉ số CPI của Mỹ là thước đo hàng tháng về sự thay đổi giá mà người tiêu dùng phải trả cho hàng hóa và dịch vụ, một số liệu quan trọng mà các ngân hàng trung ương xem xét khi quyết định chính sách tiền tệ và lãi suất.
Khi nào Chỉ số CPI của Mỹ được phát hành:
Ngày 15 tháng 5 năm 2023 (Thứ Tư), 7:30 chiều GMT+7
Kỳ vọng:
- Chỉ số giá tiêu dùng hàng đầu của Hoa Kỳ m/m : dự báo +0,3% so với +0,4% trước đó
- Chỉ số giá tiêu dùng hàng đầu của Hoa Kỳ so với cùng kỳ : dự báo +3,5% so với +3,5% trước đó
- Chỉ số giá tiêu dùng cốt lõi của Hoa Kỳ m/m : dự báo +0,3% so với +0,4% trước đó
- Chỉ số giá tiêu dùng cốt lõi của Hoa Kỳ so với cùng kỳ : dự báo +3,7% so với +3,8% trước đó
Dự báo tính đến ngày 14 tháng 5, 7:57 sáng GMT+7
Dữ liệu liên quan kể từ lần phát hành gần nhất:
Kịch bản lạm phát mạnh / USD có khả năng tăng giá
- Cả kỳ vọng lạm phát trong một năm và 5 năm theo cuộc khảo sát tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan đều tăng lên mức cao nhất trong 6 tháng lần lượt là 3,5% và 3,2%.
- Chỉ số Sản xuất của NY Fed lưu ý: “ Tốc độ tăng giá đầu vào đã phần nào tăng lên, trong khi tốc độ tăng giá bán được giữ ổn định ” trong tháng 4
- Chỉ số giá của Khảo sát Sản xuất của Fed Philadelphia đã tăng từ 3,7 lên 23,0 trong tháng 4, mức cao nhất kể từ tháng 12 năm 2023
- Chỉ số giá của Khảo sát phi sản xuất của Fed Philadelphia tăng 4 điểm lên 31,0 trong tháng 4
- Chỉ số Dịch vụ của Richmond lưu ý: “ Mức tăng trung bình về giá phải trả đã tăng trong tháng 4, trong khi mức tăng về giá nhận được lại giảm. ”
- S&P Global Flash PMI tổng hợp của Mỹ cho biết “Giá nguyên liệu đầu vào tiếp tục tăng mạnh trong tháng 4, mặc dù tốc độ lạm phát đã giảm bớt ” trong khi “giá thành phẩm tăng ở mức ổn định nhưng chậm hơn ” sau khi hạ nhiệt từ mức cao nhất trong 10 tháng vào tháng 3
- Chỉ số giá PMI Sản xuất của ISM tăng từ 55,8 trong tháng 3 lên 60,9 trong tháng 4
- Chỉ số giá PMI Dịch vụ của ISM cải thiện từ 53,4 trong tháng 3 lên 59,2 trong tháng 4
Kịch bản lạm phát yếu / USD có khả năng giảm giá
- Chỉ số Sản xuất của Richmond cho thấy: “ Tốc độ tăng trưởng trung bình của giá thanh toán đã giảm trong tháng 4, trong khi tốc độ tăng trưởng trung bình của giá nhận được tăng nhẹ. ”
- Chỉ số niềm tin người tiêu dùng CB chia sẻ “ Kỳ vọng lạm phát trung bình 12 tháng vẫn ổn định ở mức 5,3% bất chấp những lo ngại về giá lương thực và năng lượng. ”
- Chỉ số PMI Dịch vụ của S&P Global Flash Hoa Kỳ trong tháng 4: “ Giá dịch vụ tăng với tốc độ thấp hơn nhiều, ghi nhận một trong những mức tăng nhỏ nhất được thấy trong bốn năm qua ”
- Tiền lương trung bình mỗi giờ giảm từ 0,3% m/m xuống 0,2% m/m trong tháng 4
- Chỉ số PMI Sản xuất của Fed tại Dallas cho biết áp lực tiền lương “tăng lên” nhưng chỉ số giá nguyên liệu thô giảm 10 điểm xuống 11,2 trong khi chỉ số giá thành phẩm giảm từ 11,0 xuống 5,5 trong tháng 4
Các bản phát hành trước đây và ảnh hưởng của môi trường rủi ro đối với đồng đô la Mỹ
Ngày 10 tháng 4 năm 2023
Kết quả sự kiện / Hành động giá:
Lạm phát hàng năm của Hoa Kỳ đạt 3,5% trong tháng 3, đánh dấu mức cao nhất kể từ tháng 9 và là tháng tăng tốc thứ hai liên tiếp.
Xung quanh đều có sức mạnh, với CPI tổng quan hàng tháng ở mức 0,4% (so với 0,3% dự kiến) trong khi CPI cốt lõi hàng tháng và hàng năm cũng tăng nhanh hơn so với ước tính của thị trường.
Đồng đô la Mỹ, khởi đầu tuần yếu kém, đã tăng vọt và duy trì mức tăng sau CPI thông qua việc công bố biên bản cuộc họp FOMC và báo cáo PPI thấp hơn dự kiến.
Môi trường rủi ro và hành vi liên thị trường:
Việc thiếu chất xúc tác và các sự kiện thay đổi tâm lý từ các nền kinh tế lớn khác đồng nghĩa với việc lạm phát ở Mỹ là câu chuyện lớn nhất trong tuần .
Các đồng tiền tương đương của đồng đô la chủ yếu được giao dịch dưới dạng tiền tệ đối ứng để dành cho một số động thái liên quan đến các tin tức địa chính trị.
Ngày 12 tháng 3 năm 2023
Kết quả sự kiện / Hành động giá:
Đồng bạc xanh nhìn chung tăng giá mạnh, chủ yếu được thúc đẩy bởi các báo cáo lạm phát nóng hơn dự kiến. CPI tổng quan cho tháng 2 đã tăng 0,4% so với tháng trước, mạnh hơn mức tăng 0,3% dự kiến. Chỉ số cốt lõi đạt 0,4% so với tháng trước, cũng cao hơn ước tính 0,3%.
Các điểm dữ liệu khác cũng củng cố quan điểm về áp lực lạm phát cứng đầu và hiệu quả kinh tế tương đối kiên cường của Mỹ, vì PPI và doanh số bán lẻ đều vượt dự báo của thị trường, làm giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Fed trong thời gian tới.
Môi trường rủi ro và hành vi liên thị trường:
Việc thiếu các điểm dữ liệu hàng đầu và chu kỳ tin tức tương đối chậm đã khiến các nhà giao dịch chủ yếu tập trung vào các cập nhật về lạm phát, cũng như khả năng BOJ kết thúc kỷ nguyên lãi suất âm.
Chứng khoán đã có một khởi đầu không ổn định trong tuần vì các nhà giao dịch có thể đang chơi an toàn trước khi công bố CPI của Mỹ, nhưng Bitcoin tiếp tục tăng lên mốc 72 nghìn đô la trước khi giảm giá.
Lợi suất trái phiếu kho bạc có thể được hưởng lợi từ các điểm dữ liệu lạc quan của Hoa Kỳ trong khi các tài sản rủi ro như cổ phiếu, hàng hóa và tiền điện tử đã rút lui khỏi đà tăng trong tuần trước.
Kịch bản hành động giá:
Kịch bản tâm lý rủi ro:
Các nhà giao dịch dường như không vội vàng cam kết vào các vị thế giao dịch trước khi công bố dữ liệu hàng đầu và các động lực thị trường tiềm năng trong tuần này . Cho đến nay, đồng đô la Mỹ đang mất dần vị thế trước những khoản đặt cược “rủi ro hơn” khi một số nhà giao dịch ngừng đặt cược vào USD trước khi công bố PPI và CPI của Mỹ.
Xu hướng tâm lý rủi ro và đồng đô la của họ có thể thay đổi sau ngày hôm nay khi Vương quốc Anh công bố dữ liệu thị trường lao động tháng 4 và Hoa Kỳ công bố báo cáo PPI. Có tin xung quanh rằng chúng ta có thể thấy triển vọng việc làm ở Anh yếu hơn và giá sản xuất ở Mỹ tăng cao trong tháng Tư.
Chủ tịch Fed Powell cũng sẽ tham gia vào một cuộc thảo luận lúc 9 giờ PM GMT+7 để các nhà giao dịch có thể chú ý đến sự kiện này để tìm manh mối về kế hoạch của Fed trong trường hợp lạm phát cao.
Các kịch bản giao dịch đô la Mỹ:
Các chỉ số hàng đầu cho thấy người tiêu dùng vẫn thấy giá tăng trong tháng 4, với nhiều cuộc khảo sát sản xuất cho thấy giá tăng nhanh.
Mặc dù vậy, thị trường vẫn đang chứng kiến chỉ số CPI tổng quan và cốt lõi thấp hơn một chút trong tháng. CPI cốt lõi trong tháng 4 có thể giảm từ 0,4% xuống 0,3% (CPI hàng năm duy trì ở mức 3,5%) trong khi CPI cốt lõi có thể giảm tốc từ 0,4% xuống 0,3% (CPI lõi hàng năm giảm từ 3,8% xuống 3,7%)
Một điều quan trọng cần lưu ý là chỉ số CPI cốt lõi hàng tháng và hàng năm đã tăng đáng ngạc nhiên ít nhất 4 lần trong 5 tháng qua . Dựa trên những tỷ lệ cược đó, chúng ta có thể thấy một tháng nữa dữ liệu lạm phát mạnh hơn dự kiến.
Con số lạm phát cao, kết hợp với các bài phát biểu gần đây của các thành viên FOMC ủng hộ việc uống thuốc giảm đau trước khi nới lỏng chính sách của họ, có thể đẩy USD lên cao hơn so với các đối tác chính.
Chúng tôi biết từ các bản phát hành trước rằng USD có xu hướng chứng kiến những động thái mạnh mẽ, một chiều khi báo cáo CPI của Mỹ hỗ trợ thị trường đặt cược vào xu hướng của Fed. Nhờ các diễn giả của FOMC tuần trước, các nhà giao dịch đã giảm nhẹ mức đặt cược cắt giảm lãi suất và có nhiều khả năng mua USD hơn nếu chúng ta thấy lạm phát cao dai dẳng.
Trong trường hợp báo cáo CPI yếu hơn dự kiến, thì đồng đô la có thể tiếp tục suy yếu vào thứ Hai khi các nhà giao dịch định giá lại các khoản đặt cược lãi suất của Fed để phản ánh việc cắt giảm lãi suất nhiều hơn hoặc sớm hơn vào năm 2024. Tùy thuộc vào tâm lý rủi ro tổng thể, chúng ta có thể thấy USD xem lại mức thấp nhất trong tháng 5 nếu không tạo ra mức thấp mới hàng tháng.
Nhưng đó là trước khi chúng ta xem xét báo cáo PPI ngày thứ Ba và dữ liệu doanh số bán lẻ được lên lịch cùng lúc với báo cáo CPI. Kết quả PPI và doanh số bán lẻ có thể thay đổi xu hướng chung đối với USD có thể ảnh hưởng đến khả năng tăng giá sau CPI của đồng đô la.
Cho dù bạn đang giao dịch theo xu hướng nào, hãy nhớ rằng đồng đô la có thể sẽ là trọng tâm của giao dịch trong tuần này vì các báo cáo tầm trung của Hoa Kỳ có khả năng thúc đẩy hoặc làm suy yếu các đặt cược cắt giảm lãi suất của Fed. Hãy đảm bảo rằng bạn luôn có mặt trong thời gian phát hành để nắm bắt các xu hướng hoặc điểm đảo chiều tiềm năng trong tuần !
Đừng quên thảo luận ở trên nếu bạn quyết định lập kế hoạch và thực hiện kế hoạch quản lý rủi ro/giao dịch phù hợp với tình huống giao dịch cụ thể của bạn xung quanh sự kiện có khả năng biến động này đối với đồng đô la!
Mời bạn tham gia Cộng Đồng Telegram THƯ VIỆN TÀI CHÍNH để nhận thêm kiến thức, chiến lược và trao đổi thông tin cùng hơn 100.000 Nhà Đầu Tư!!!
Channel Tín Hiệu Giao Dịch: https://t.me/TaiChinhThuVien
Tôi là Nguyễn Minh Tâm – Admin Website, Cộng Đồng Thư Viện Tài Chính | Nơi chia sẻ kiến thức, thông tin về giao dịch và đầu tư tài chính hàng đầu tại Việt Nam. Với gần 10 năm kinh nghiệm giao dịch và đầu tư trên các thị trường tài chính khác nhau và hơn 4 năm đào tạo huấn luyện, tôi đã giúp hơn +5000 nhà đầu tư, +300 đối tác, nhân viên có được cuộc sống tốt đẹp hơn, hạnh phúc hơn thông qua việc hiểu và thực thi các chiến lược giao dịch, đầu tư hiệu quả thị trường tài chính.
Hãy theo dõi Tâm và Thư Viện Tài Chính để công việc đầu tư của bạn thuận lợi hơn nhé! Chúc bạn thành công!
