Hồi tuần trước, các nhà đầu tư chủ yếu tập trung vào các nhà hoạch định chính sách tiền tệ, và trong tuần này, thị trường sẽ quan tâm đến các dữ liệu kinh tế, để tìm kiếm manh mối về kế hoạch thặt chính sách của các Ngân hàng Trung ương.
Có thể nhận thấy rằng các Ngân hàng Trung ương đang khiến thị trường cảm thấy mơ hồ về kế hoạch thu hẹp các chính sách kích thích kinh tế. Các Ngân hàng Fed và ECB đều không làm rõ về thời gian cắt giảm chương trình thu mua trái phiếu của họ.
Hồi cuối tháng 8, Chủ tịch Fed Jerome Powell đã có bài phát biểu tại Hội nghị Jackson Hole, ông cho biết Ngân hàng sẽ bắt đầu thu hẹp các gói kích thích khi thị trường việc làm được cải thiện tích cực. Một tuần sau đó, báo cáo việc làm được công bố nhưng lại khiến thị trường thất vọng khi số việc làm mới thấp hơn rất nhiều so với kỳ vọng của các nhà phân tích, những người tham gia thị trường sau đó đã cho rằng Fed có thể trì hoãn kế hoạch thắt chặt.
Tuy nhiên, nhiều quan chức Fed, trong đó có Thống đốc ngân hàng Fed Michelle Bowman, họ đã lên tiếng cho rằng nền kinh tế vẫn đang tăng trưởng tích cực, bất chấp việc dữ liệu việc làm yếu kém. Michelle Bowman cho biết rằng thị trường việc làm vẫn tích cực và Fed có thể bắt đầu quá trình cắt giảm chương trình thu mua tài sản trong năm nay khi các dữ liệu đạt được mức kỳ vọng của họ.
Hôm thứ Sáu, Chủ tịch Ngân hàng Fed tại Cleveland – Loretta Mester cũng cho biết quan điểm của bà là kỳ vọng Fed sẽ tiếp tục giữ kế hoạch thu hẹp quá trình thu mua tài sản trong năm nay.
Trong khi đó, Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) – bà Christine Lagarde đã tuyên bố rằng Ngân hàng ECB vẫn duy trì chính sách nới lỏng hiện tại. Quan điểm của bà về việc thu hẹp chương trình thu mua tài sản không phải là thắt chặt chính sách, đó chỉ là ‘hiệu chuẩn lại’. Có thể thấy, đây là cách né tránh của bà Lagarde sau khi nhìn thấy những phản ứng từ động thái của Chủ tịch Fed Powell
Trong bối cảnh đó, có thể thấy nền kinh tế đang có những dấu hiệu chững lại do ảnh hưởng từ đại dịch Covid-19.
Cổ phiếu sụt giảm do chính sách của Fed không rõ ràng
Kể từ giữa tháng 6, chứng khoán Mỹ đã bị bán tháo mạnh. Vào hôm thứ Sáu, 4 chỉ số chứng khoán chính – bao gồm chỉ số S&P 500, Dow Jones, Nasdaq và chỉ số Russell 2000 đều bị sụt giảm. Trong đó, chỉ số Nasdaq giảm nhiều nhất với 0,9% và chỉ số Russell 2000 – giao dịch theo kì vọng lạm phát – giảm ít nhất với 0,7%.
Vào thứ Sáu, với các giao dịch theo kỳ vọng lạm phát, những cổ phiếu giá trị trong chỉ số S&P hoạt động tốt hơn so với các cổ phiếu ngành công nghệ. Cụ thế, các cổ phiếu ngành năng lượng và vật liệu đều tăng nhẹ, lần lượt với 0,04% và 0,02%. Trong khi cổ phiếu công nghệ giảm 1%.
Mặt khác, các cổ phiếu phòng thủ thậm chí còn giảm mạnh hơn với 1,4%. Giảm nhiều thứ 2 là nhóm ngành bất động sản với 1,25%, tiếp theo là nhóm ngành chăm sóc sức khoẻ với mức giảm hơn 1%.
Cổ phiếu bất động sản bị bán tháo có thể là do các nhà đầu tư dự đoán nguy cơ về việc thắt chặt chính sách. Trước đó, giá nhà tăng vọt do chính sách tiền tệ nới lỏng.
Xét về phân tích kỹ thuật, trên biểu đồ hàng tuần có thể thấy một điều hiếm thấy, đó là chỉ số S&P 500 đã hoàn thành mô hình Evening Star vào hôm thứ Sáu.
Những lợi nhuận đạt được 2 phiên giao dịch trước đó đã bị xoá sạch.
Vào thứ Sáu, cổ phiếu của Apple (AAPL) đã giảm 3,3%, cổ phiếu của nhà sản xuất iPhone đã kém hơn chỉ số S&P 500. Một thẩm phán liên bang đã yêu cầu Apple phải cho phép các các nhà phát triển có thể chuyển hướng khách hàng sang các phương thức thanh khoán khác trên App Store.
Một mô hình vai – đầu – vai có thể hình thành sau sự sụt giảm của cổ phiếu.
Trong khi đó, lợi tức trái phiếu chính phủ Mỹ, trong đó có lợi tức trái phiếu kỳ hạn 10 năm, đã ghi nhận mức tăng vào thứ Sáu cũng như trong tuần. Tuy nhiên vẫn chưa đáp ứng kỳ vọng của các nhà đầu tư Kho bạc.
Hiện vẫn chưa xác định được mô hình giá trên biểu đồ, đó có thể là mô hình vai đầu vai ngược, mô hình Tam giác tăng dần hay Tam giác cân tiếp tục. Nhưng đây có thể là xu hướng giảm.
Cũng giống như các nhà đầu tư trái phiếu Kho bạc, các nhà đầu tư đô la Mỹ cũng đang cảm thấy bế tắc.
Đồng đô la Mỹ đang tạo thành mô hình vai – đầu – vai bên dưới đường viền của một mô hình đáy đôi lớn.
Về giá vàng, kim loại này đã cho thấy hình ảnh phán chiếu hoạt động của đồng bạc xanh.
Biểu đồ ngày của Vàng
Vàng đang hình thành một mô hình giá vai – đầu – vai ngược tiềm năng. Đặc biệt, phần đầu đang trùng với mức đáy của tháng 3, tỷ giá có thể thiết lập một đáy đôi lớn hơn. Có thể thấy rằng kim loại quý này vẫn bị mắc kẹt trong vùng giá giảm kể từ mức đỉnh kỷ lục của năm ngoái.
Về Bitcoin, đồng tiền điện tử này đã xoá bỏ mức tăng gần 4 tuần sau khi giảm mạnh vào tuần trước. Leon Cooperman – một tỷ phú đầu tư đã đưa ra cảnh báo rằng việc lạm phát gia tăng sẽ gây hưởng đến Bitcoin, đồng thời cho biết rằng vàng sẽ một tài sản lưu trữ tốt hơn đối với những nhà đầu tư lo lắng về tài sản tiền điện tử.
Bitcoin có thể bắt đầu tạo đỉnh thứ 2 thấp hơn sau khi đã giảm mạnh, đây là dấu hiệu cho một xu hướng giảm.
Lịch kinh tế thị trường trong tuần
Thứ Ba
- Vương quốc Anh – Báo cáo về sự thay đổi trợ cấp thất nghiệp: đã giảm 7800 vào tháng trước.
- Hoa Kỳ – Chỉ số CPI cơ bản: có thể duy trì ở mức 0,3% trong tháng Tám.
- Trung Quốc – Dữ liệu sản xuất công nghiệp: có thể giảm từ 6,4% xuống 5,8%.
Thứ Tư
- Vương quốc Anh – Chỉ số CPI: có khả năng sẽ tăng lên 2,9% từ 2,0% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 8.
- Canada – Chỉ số CPI: dự đoán sẽ giảm từ 0,6% của tháng trước đó xuống còn 0,1% vào tháng 8.
- Hoa Kỳ – Dữ liệu Tồn kho Dầu Thô: đã giảm -1,529 triệu vào tháng trước.
- Úc – Báo cáo thay đổi việc làm: dự kiến sẽ giảm từ 2,2 nghìn xuống còn -70,0 nghìn.
Thứ Năm
- Hoa Kỳ – Công bố Doanh số bán lẻ cơ bản: có khả năng sẽ tăng lên -0,1% từ mức -0,4%.
- Hoa Kỳ – Công bố dữ liệu trợ cấp thất nghiệp lần đầu: có thể tăng từ mức 310 nghìn đã được sửa đổi tăng lên vào tuần trước lên 318 nghìn.
- Hoa Kỳ – Dữ liệu Sản xuất của Fed Philadelphia: dự kiến sẽ giảm từ 19,4 xuống 19,0.
Thứ Sáu
- Vương quốc Anh – Dữ liệu bán lẻ: có thể tăng 0,5% từ mức -2,5% trước đó.
- Liên minh EU – Dữ liệu CPI: có khả năng tăng lên 3,0% từ mức 2,2%.
Các bài viết liên quan:
- Các sàn giao dịch Forex uy tín tốt nhất hiện nay
- Đầu tư bằng hình thức Forex tại Việt Nam có phạm luật không?
- Các loại lệnh trong forex: Ý nghĩa và cách sử dụng chính xác
- Margin Level – Mức ký quỹ là gì?
- So sánh Forex và chứng khoán: Bạn nên đầu tư vào thị trường nào ?
- Tài khoản Demo là gì? Hướng dẫn mở tài khoản Forex Demo
Mời bạn tham gia Cộng Đồng Telegram THƯ VIỆN TÀI CHÍNH để nhận thêm kiến thức, chiến lược và trao đổi thông tin cùng hơn 100.000 Nhà Đầu Tư!!!
Group Chat: https://t.me/ThuVienTaiChinhGroup
Channel Tín Hiệu Giao Dịch: https://t.me/TaiChinhThuVien
Tôi là Nguyễn Minh Tâm – Admin Website, Cộng Đồng Thư Viện Tài Chính | Nơi chia sẻ kiến thức, thông tin về giao dịch và đầu tư tài chính hàng đầu tại Việt Nam. Với gần 10 năm kinh nghiệm giao dịch và đầu tư trên các thị trường tài chính khác nhau và hơn 4 năm đào tạo huấn luyện, tôi đã giúp hơn +5000 nhà đầu tư, +300 đối tác, nhân viên có được cuộc sống tốt đẹp hơn, hạnh phúc hơn thông qua việc hiểu và thực thi các chiến lược giao dịch, đầu tư hiệu quả thị trường tài chính.Hãy theo dõi Tâm và Thư Viện Tài Chính để công việc đầu tư của bạn thuận lợi hơn nhé! Chúc bạn thành công!
