Với khả năng Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tiếp tục cắt giảm lãi suất trong thời gian tới, liệu báo cáo CPI sắp công bố có củng cố quyết định nới lỏng chính sách lãi suất tại cuộc họp sắp tới?
Dưới đây là những điều bạn cần biết nếu đang có ý định giao dịch dựa trên báo cáo CPI nhanh của khu vực đồng euro trong tháng 9.
Sự kiện đáng chú ý:
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và dữ liệu lạm phát của khu vực đồng Euro cho tháng 9 năm 2024.
Thời gian phát hành:
Ngày 1 tháng 10 năm 2024 (Thứ Ba), 4:00 chiều GMT+7
Kỳ vọng:
- CPI tiêu đề theo năm: dự báo 1,9% so với 2,2% kỳ trước.
- CPI cốt lõi theo năm: dự báo 2,7% và giữ nguyên so với kỳ trước.
dự báo tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2024, lúc 9:16 sáng GMT+7
Các bản phát hành trước đó và ảnh hưởng của môi trường rủi ro lên EUR
Ngày 30 tháng 8 năm 2024
Kết quả sự kiện / Hành động giá:
Trong suốt tuần qua, đồng euro đã suy yếu khi các bản cập nhật kinh tế và tiền tệ từ khu vực này tiếp tục củng cố khả năng Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) sẽ tiếp tục chính sách cắt giảm lãi suất. Cả Tây Ban Nha và Đức đều ghi nhận dữ liệu lạm phát giảm trước khi công bố CPI nhanh của toàn khu vực, với lạm phát tiêu đề giảm từ 2,6% xuống còn 2,2% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 8.
Điều này không gây ngạc nhiên khi đồng euro tiếp tục giảm giá so với nhiều đồng tiền khác sau khi các số liệu được công bố. Mặc dù vậy, cặp EUR/JPY chủ yếu bị chi phối bởi sự suy yếu của đồng yên.
Tâm lý rủi ro / Tương quan liên thị trường:
Trong tuần giao dịch này, các tài sản lớn đều xuất hiện trên khắp các thị trường, nhờ vào lịch kinh tế dày đặc với nhiều bản phát hành quan trọng và các tiêu đề thị trường giúp tăng cường tâm lý rủi ro.
Đầu tuần, các vấn đề địa chính trị đã thu hút sự chú ý, trong khi các nhà giao dịch cũng điều chỉnh chiến lược của mình để phản ánh những thay đổi chính sách tiềm năng của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) dựa trên loạt dữ liệu mới nhất từ Hoa Kỳ. Cổ phiếu có xu hướng diễn biến riêng, với các báo cáo thu nhập được công bố, trong khi lĩnh vực công nghệ vẫn đang trải qua giai đoạn không chắc chắn.
Ngày 31 tháng 7 năm 2024
Kết quả sự kiện / Hành động giá:
Trong suốt tuần, đồng euro đã giảm dần, khi các nhà giao dịch phải đối mặt với hoạt động chốt lời vào cuối tháng và những bản cập nhật tăng trưởng không mấy tích cực từ khu vực.
Các bản phát hành CPI sơ bộ từ những nền kinh tế lớn như Đức và Tây Ban Nha cho thấy áp lực giá có dấu hiệu phục hồi, nhưng vẫn gây sức ép lên đồng euro sau đợt cắt giảm lãi suất gần đây của ECB. Dù có những báo cáo CPI nhanh mạnh hơn dự kiến từ khu vực, nhưng điều này cũng không kích thích được nhiều sự quan tâm mua vào đối với đồng euro, vì hầu hết các cặp tiền vẫn giữ nguyên trong phạm vi trước khi tiếp tục giảm trong những ngày tiếp theo.
Tâm lý rủi ro/Tương quan liên thị trường:
Trong tuần giao dịch này, mối tương quan giữa các thị trường dường như đã bị phá vỡ, khi các loại tiền tệ và tài sản chịu ảnh hưởng từ những chất xúc tác riêng lẻ.
Tuy nhiên, diễn biến chính sách tiền tệ và các tiêu đề địa chính trị vẫn tạo ra một số động thái định hướng nhất định. Các báo cáo thu nhập đã dẫn đến những phản ứng rủi ro đồng nhất. Trong khi Fed giữ lãi suất ổn định nhưng lại ám chỉ khả năng cắt giảm trong cuộc họp vào tháng 9, điều này đã kéo đồng đô la xuống và thúc đẩy tài sản rủi ro vào giữa tuần.
Dữ liệu có liên quan kể từ sự kiện/dữ liệu phát hành gần đây nhất:
- CPI sơ bộ của Pháp trong tháng 9 đã giảm 1,2% so với tháng trước (dự kiến là -0,7%), trong khi số liệu trước đó điều chỉnh từ 0,6% xuống 0,5%.
- Tại Tây Ban Nha, CPI hàng năm giảm từ 2,3% so với cùng kỳ năm trước xuống 1,5% vào tháng 9, thấp hơn so với dự kiến là 1,9%.
- Chỉ số PMI sản xuất toàn cầu của S&P trong tháng 9 cho thấy tốc độ lạm phát chi phí đầu vào đã giảm mạnh, đạt mức thấp nhất kể từ tháng 11 năm 2020, trong khi giá đầu ra chỉ tăng nhẹ.
- Ngoài ra, PPI của Đức trong tháng 8 tăng 0,2% so với tháng trước (dự kiến là 0,0%, trước đó là 0,2%).
Xác suất hành động giá
Xác suất tâm lý rủi ro:
Một số dòng vốn đầu tư mạo hiểm đã trở lại thị trường vào tuần trước, sau khi có thông báo về các nỗ lực kích thích kinh tế lớn của Trung Quốc nhằm thúc đẩy lĩnh vực tài chính và giúp nền kinh tế đạt được mục tiêu tăng trưởng mà chính phủ đề ra.
Kỳ vọng về việc nới lỏng chính sách từ các ngân hàng trung ương lớn, chủ yếu xuất phát từ những số liệu kinh tế yếu hơn mong đợi, cũng đã tạo ra một chút rủi ro. Triển vọng về chi phí vay thấp hơn có thể đồng nghĩa với việc hoạt động kinh doanh và tiêu dùng sẽ mạnh mẽ hơn trong tương lai.
Kịch bản đồng Euro
Các chỉ số hàng đầu chủ yếu cho thấy áp lực giá cả sẽ chậm lại trong khu vực, điều này có khả năng thúc đẩy kỳ vọng rằng ECB sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất trong quyết định chính sách tới.
Cần lưu ý rằng các quan chức ECB đã thể hiện sự cởi mở về khả năng nới lỏng thêm, với Chủ tịch Lagarde nhấn mạnh trong một cuộc phỏng vấn tuần trước rằng cuộc chiến chống lạm phát vẫn chưa kết thúc. Quan chức ECB, ông Muller, cho biết không loại trừ khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 10, trong khi thành viên de Galhau cũng kêu gọi cắt giảm lãi suất thêm nữa.
Bên cạnh đó, hãy chú ý đến các số liệu CPI sơ bộ yếu hơn dự kiến, điều này có thể dẫn đến việc lạm phát giảm thêm 0,25% vào tháng 10, có khả năng kéo đồng euro giảm giá so với các loại tiền tệ có lợi suất cao hơn như AUD, NZD và CAD, hoặc các loại tiền tệ có quan điểm trung lập đến cứng rắn hơn như AUD và GBP.
Các bản phát hành trước đây đã cho thấy xu hướng “mua tin đồn, bán tin tức” từ đồng euro, vì vậy hãy theo dõi các kịch bản thoái lui có thể xảy ra ngay sau khi công bố số liệu, trước khi các xu hướng dài hạn bắt đầu xuất hiện.
Sẽ cần một bất ngờ tăng giá đáng kể trong báo cáo CPI để giảm kỳ vọng về việc ECB nới lỏng hơn nữa. Tuy nhiên, điều này cũng có thể kích thích một đợt tăng giá mạnh của EUR so với các loại tiền tệ có chính sách ôn hòa hơn như CAD, USD, JPY và CHF. Hãy chú ý đến sự tăng trưởng của đồng euro so với các loại tiền tệ rủi ro hơn trong trường hợp tâm lý sợ rủi ro quay trở lại trong quá trình công bố CPI.
Hãy ghi nhớ tất cả những điều này và các thảo luận ở trên nếu bạn quyết định lập kế hoạch và thực hiện một chiến lược quản lý rủi ro hoặc giao dịch phù hợp với tình hình giao dịch cụ thể của bạn xung quanh sự kiện có khả năng gây biến động này đối với đồng euro.
Mời bạn tham gia Cộng Đồng Telegram THƯ VIỆN TÀI CHÍNH để nhận thêm kiến thức, chiến lược và trao đổi thông tin cùng hơn 100.000 Nhà Đầu Tư!!!
Channel Tín Hiệu Giao Dịch: https://t.me/TaiChinhThuVien
Tôi là Nguyễn Minh Tâm – Admin Website, Cộng Đồng Thư Viện Tài Chính | Nơi chia sẻ kiến thức, thông tin về giao dịch và đầu tư tài chính hàng đầu tại Việt Nam. Với gần 10 năm kinh nghiệm giao dịch và đầu tư trên các thị trường tài chính khác nhau và hơn 4 năm đào tạo huấn luyện, tôi đã giúp hơn +5000 nhà đầu tư, +300 đối tác, nhân viên có được cuộc sống tốt đẹp hơn, hạnh phúc hơn thông qua việc hiểu và thực thi các chiến lược giao dịch, đầu tư hiệu quả thị trường tài chính.
Hãy theo dõi Tâm và Thư Viện Tài Chính để công việc đầu tư của bạn thuận lợi hơn nhé! Chúc bạn thành công!
