Chính sách tiền tệ của RBNZ tháng 5 sắp được công bố trong tuần này, vì vậy các cặp NZD có thể sẽ có những biến động lớn.
Hãy theo dõi bài viết dưới đây để xem tâm lý thị trường như thế nào trước sự kiện này.
Sự kiện chính: Công bố chính sách tiền tệ của RBNZ
Thời gian phát hành: Ngày 22 tháng 5, Thứ Tư: 9 giờ sáng GMT+7
Kỳ vọng: RBNZ có khả năng giữ nguyên tỷ giá tiền mặt chính thức (OCR) ở mức 5,50%
Dữ liệu liên quan của New Zealand kể từ Chính sách tiền tệ của RBNZ lần trước:
Phe ủng hộ Chính sách tiền tệ thắt chặt/Tiềm năng tăng giá cho NZD
- Chỉ số giá tiêu dùng quý 1 năm 2024 tăng từ 0,5% lên 0,6% so với quý trước như kỳ vọng
- Giá đầu vào của nhà sản xuất trong Quý 1 năm 2024 giảm từ 0,9% xuống 0,7% so với ước tính 0,6%, giá đầu ra tăng từ 0,7% lên 0,9% so với 0,5% đồng thuận
- Chỉ số sản xuất của BusinessNZ được cải thiện từ 46,8 lên 48,9 cho thấy tốc độ suy thoái chậm hơn trong tháng 4
- Giá hàng hóa của ANZ phục hồi 0,5% so với tháng 4 sau khi giảm 1,3% trước đó
- Cán cân thương mại tháng 3 dao động từ thâm hụt 315 triệu NZD lên thặng dư 588 triệu NZD, do xuất khẩu tăng 3,8% so với cùng kỳ trong khi nhập khẩu giảm 25%
Phe ủng hộ chính sách tiền tệ mơr rộng/Có khả năng giảm giá đối với NZD
- Kỳ vọng lạm phát trong hai năm tới giảm từ 2,50% xuống 2,33% so với quý trước trong quý 5
- Chỉ số dịch vụ của BusinessNZ giảm từ 47,2 xuống 47,1 phản ánh tốc độ suy giảm nhanh hơn một chút trong tháng 4
- Báo cáo thay đổi việc làm cho thấy tỷ lệ tuyển dụng giảm 0,2% so với quý trước trong quý 1 năm 2024 (đồng thuận 0,3%, trước đó là 0,4%) trong khi tỷ lệ thất nghiệp tăng từ 4,0% lên 4,3% như mong đợi
- Chỉ số chi phí nhân công giảm từ 1,0% xuống 0,8% như dự kiến trong Quý 1 năm 2024
- Chỉ số niềm tin kinh doanh của ANZ giảm từ 22,9 xuống 14,9 trong tháng 4 phản ánh sự lạc quan yếu hơn
- Chi tiêu thẻ tín dụng giảm từ 2,1% trong tháng 3 xuống 1,4% trong tháng 4
Các bản phát hành trước đây và ảnh hưởng của môi trường rủi ro đến NZD
Ngày 10 tháng 4 năm 2024
Hành động/kết quả:
RBNZ đã giữ Tỷ giá tiền mặt chính thức ở mức 5,50% trong cuộc họp thứ bảy liên tiếp vào tháng 4 như dự kiến, đưa đồng Kiwi lên mức cao mới trong tuần trong thời gian đưa ra quyết định vào giữa tuần, bất chấp đợt suy yếu ban đầu dẫn đến thông báo thực tế .
Tuy nhiên, đồng Kiwi có tỷ giá cao hơn đã sớm lấy lại lợi nhuận nhờ chốt lời và điều chỉnh trước các chất xúc tác hàng đầu khác cũng như phản ứng với diễn biến thị trường trong thời gian còn lại của tuần.
Môi trường rủi ro và hành vi liên thị trường:
Tâm lý chấp nhận rủi ro và chống USD đã mở đường cho một khởi đầu vững chắc cho NZD trong tuần này, nhưng CPI của Mỹ nóng hơn dự kiến đã thúc đẩy các khoản đặt cược thắt chặt của Fed và mang lại tâm lý e ngại rủi ro trở lại sau đó.
Tình hình không được cải thiện khi một loạt xung đột địa chính trị mới xuất hiện trên các trang tin tức, khiến các đồng tiền có lãi suất cao hơn giảm mạnh vào nửa cuối tuần. Các tài sản rủi ro giảm mạnh vào thứ Sáu do khả năng xung đột quân sự mở rộng ra ở Trung Đông, khi các nhà giao dịch vẫn lo lắng về các cuộc phản công giữa Iran và Israel.
Ngày 28 tháng 2 năm 2024
Hành động/kết quả:
Đúng như dự đoán, RBNZ đã giữ lãi suất không đổi ở mức 5,50% trong tháng 2, điều này làm một số nhà đầu tư NZD vốn đang kỳ vọng vào khả năng tăng lãi suất cao hơn thất vọng.
Cùng với đó, các nhà giao dịch đã đóng các vị thế đặt cược tăng giá và khiến những người khác đặt cược vào một vị thế giảm giá, gây ra sự sụt giảm mạnh cho đồng Kiwi trong thời gian quyết định. Động thái giảm giá này kéo dài vài ngày trong phiên giao dịch Luân Đôn, do các nhà đầu tư trên thị trường có thể điều chỉnh lượng nắm giữ dài hạn hơn để phản ánh quan điểm trung lập hơn của RBNZ.
Môi trường rủi ro và hành vi liên thị trường:
Tuần tràn ngập một số thông tin cập nhật về GDP và lạm phát từ khắp nơi trên thế giới, chưa kể đến hàng loạt tin tức địa chính trị từ Trung Đông. Bài phát biểu từ các quan chức ngân hàng trung ương cũng ảnh hưởng đến triển vọng về chi phí vay toàn cầu và do đó ảnh hưởng đến tâm lý chung của thị trường.
Tuy nhiên, tâm lý rủi ro sẽ chi phối toàn bộ thị trường trong tuần này, vì dữ liệu hàng đầu từ nền kinh tế Mỹ chủ yếu chỉ ra khả năng Fed sẽ nới lỏng mạnh mẽ hơn vào cuối năm nay.
Xác suất hành động giá
Xác suất tâm lý rủi ro:
Không thiếu các chất xúc tác thị trường hàng đầu trong lịch trình tuần này, nhưng chính sách tiền tệ của RBNZ vẫn có thể là tâm điểm của thị trường vì đây là quyết định lớn duy nhất của ngân hàng trung ương.
Một số tâm lý e ngại rủi ro dường như vẫn còn tồn tại trên thị trường, sau các báo cáo về vụ tai nạn máy bay trực thăng dẫn đến cái chết của Tổng thống Iran và các quan chức cấp cao khác.
Ngoài ra, một số quan chức Fed nhấn mạnh sự cần thiết phải giữ lãi suất của Mỹ cao hơn trong thời gian dài hơn cũng đang khiến tâm lý e ngại rủi ro vẫn tiếp diễn.
Các kịch bản tiềm năng cho đồng NZD:
Hầu hết các báo cáo kinh tế của New Zealand dường như đều chỉ ra áp lực lạm phát kéo dài, đặc biệt là số liệu CPI và PPI hàng quý, cũng như báo cáo giá hàng hóa của ANZ. Hoạt động thương mại cũng mạnh mẽ, có khả năng góp phần thúc đẩy tăng trưởng kinh tế tổng thể mạnh mẽ hơn.
Tuy nhiên, có những dấu hiệu suy yếu trên thị trường lao động, bao gồm cả việc tiền lương giảm có thể dẫn đến áp lực giá tiêu dùng thấp hơn và hoạt động chi tiêu chậm lại.
Trong khi đó, các chỉ số của lĩnh vực kinh doanh có vẻ không đồng nhất, trong đó ngành dịch vụ chứng kiến hoạt động sụt giảm liên tiếp và ngành sản xuất có những cải thiện nhỏ nhưng vẫn tiếp tục suy thoái.
Nhìn chung, giống như cuộc họp trước, rủi ro kinh tế nhìn chung có vẻ đủ cân bằng để giữ cho RBNZ đứng vững thêm một tháng nữa.
Điều này có nghĩa là, so với phần lớn các ngân hàng trung ương khác, RBNZ sẽ vẫn có quan điểm tương đối trung lập trước quan điểm thắt chặt. Nói cách khác, có thể có trường hợp NZD tăng giá so với các loại tiền tệ có xu hướng chính sách ôn hòa hơn, chẳng hạn như EUR, CAD và GBP.
Thêm nữa, Vương quốc Anh sẽ công bố báo cáo CPI vài giờ sau quyết định của RBNZ và các nhà phân tích đang chuẩn bị cho việc lạm phát hàng năm giảm mạnh. Cùng với đó, đồng bảng Anh có thể là một loại tiền tệ đối trọng khả thi cho sức mạnh tiềm năng của đồng Kiwi nếu RBNZ vẫn lạc quan và các nhà giao dịch GBP bắt đầu định vị cho chỉ số CPI yếu, điều này sẽ nhấn mạnh đến cuộc bỏ phiếu ôn hòa đáng ngạc nhiên của MPC gần đây.
Các kịch bản khác:
Tuy nhiên, RBNZ thắt chặt đã được định giá từ khá lâu, do đó, có thể xảy ra phản ứng “mua tin đồn, bán sự thật” nếu ngân hàng trung ương chỉ đơn giản nhắc lại tuyên bố và quan điểm trước đó của họ .
Hãy nhớ rằng người đứng đầu RBNZ Orr đã lên lịch một cuộc họp báo sau tuyên bố thực tế lần này, vì vậy nhận xét của ông có thể chứa đựng nhiều hiểu biết sâu sắc hơn về những động thái tiếp theo của ngân hàng trung ương.
Việc hạ thấp khả năng lãi suất và thể hiện sự cởi mở với những đợt cắt giảm tiềm năng có thể đồng nghĩa với một số nhược điểm đối với Kiwi, đặc biệt nếu dòng chảy rủi ro vẫn còn trên thị trường vào giữa tuần.
Cũng có thể có trường hợp NZD yếu đi so với đồng Aussie, do biên bản mới nhất của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tiết lộ cách các nhà hoạch định chính sách thực sự cân nhắc việc tăng lãi suất trong cuộc họp mới nhất của họ.
Hãy luôn cảnh giác nếu bạn dự định giao dịch trong sự kiện lớn này. Với những tình huống tiềm ẩn này, cách tốt nhất có thể là chờ xem kết quả sự kiện/phản ứng của thị trường trước khi lập kế hoạch và thực hiện kế hoạch quản lý rủi ro phù hợp với kế hoạch giao dịch của riêng bạn.
Mời bạn tham gia Cộng Đồng Telegram THƯ VIỆN TÀI CHÍNH để nhận thêm kiến thức, chiến lược và trao đổi thông tin cùng hơn 100.000 Nhà Đầu Tư!!!
Channel Tín Hiệu Giao Dịch: https://t.me/TaiChinhThuVien
Tôi là Nguyễn Minh Tâm – Admin Website, Cộng Đồng Thư Viện Tài Chính | Nơi chia sẻ kiến thức, thông tin về giao dịch và đầu tư tài chính hàng đầu tại Việt Nam. Với gần 10 năm kinh nghiệm giao dịch và đầu tư trên các thị trường tài chính khác nhau và hơn 4 năm đào tạo huấn luyện, tôi đã giúp hơn +5000 nhà đầu tư, +300 đối tác, nhân viên có được cuộc sống tốt đẹp hơn, hạnh phúc hơn thông qua việc hiểu và thực thi các chiến lược giao dịch, đầu tư hiệu quả thị trường tài chính.
Hãy theo dõi Tâm và Thư Viện Tài Chính để công việc đầu tư của bạn thuận lợi hơn nhé! Chúc bạn thành công!
