Với sự thay đổi của lãi suất, thị trường chứng khoán sẽ có một phản ứng cực kỳ nhanh chóng. Những nhà đầu tư nào biết nắm bắt cơ hội từ lãi suất sẽ đạt được lợi nhuận tối ưu nhất. Vì mối quan hệ giữa lãi suất và chứng khoán vô cùng khắn khít. Vậy cụ thể lãi suất ảnh hưởng như thế nào đến giá cổ phiếu? Bài viết này sẽ trở thành cẩm nang cho các nhà đầu tư trên con đường chinh phục chứng khoán.
Lãi suất là gì? Tại sao lãi suất thay đổi?
Lãi suất chính là khoản vay bạn phải trả cho người cho vay, giống như hình thức vay ngân hàng bạn phải trả lãi suất cố định trong một khoản thời gian nhất định. Có nhiều hình thức lãi suất khác nhau và chúng có đặc điểm khác biệt như sau:
- Lãi suất ngân hàng hay còn được gọi là tỷ giá ngân hàng thể hiện mức tỷ giá mà các “bank” cho vay lẫn nhau. Các thay đổi này sẽ ảnh hưởng trức tiếp đến giá của thị trường chứng khoán. Tại Hoa Kỳ, tỷ giá ngân hàng sẽ được quyết định bởi Cục dữ trữ liên bang FED.
- Lãi suất tiêu dùng: Khoản lãi suất này sẽ được tính dựa trên khoản vay của người tiêu dùng. Chúng hoạt động một cách hoàn toàn độc lập nhưng có thể dựa vào tỷ giá ngân hàng.
Mặc dù khái niệm của hai hình thức lãi suất này khác nhau nhưng chúng có mối quan hệ mật thiết với nhau. Nhưng tất cả những sự thay đổi của nó sẽ tác động trực tiếp đến giá cổ phiếu. Các nhà đầu tư cũng sẽ bị ảnh hưởng tâm lý một cách đáng kể.
Tác động của lãi suất đến thị trường tài chính
Truy tìm đáp án của câu hỏi “lãi suất ảnh hưởng như thế nào đến giá cổ phiếu?” sẽ phụ thuộc vào rất nhiều yếu tố. Nhưng trước tiên bạn cần phải biết được lãi suất được ngân hàng trung ương sử dụng nhằm mục đích tác động đến nền kinh tế của một quốc gia. Cụ thể như sau:
- Nếu như lãi suất tăng cao hơn thì nền kinh tế sẽ chậm tăng trưởng: Việc đi vay của người dân sẽ phải tốn nhiều tiền hơn, thay vào đó họ sẽ gửi tiền tiết kiệm để nhận được khoảng vay ấy. Kèm theo đó, chi tiêu của người dân cũng dần tiết kiệm hơn và ảnh hưởng đến nền kinh tế.
- Nếu như lãi suất giảm thấp hơn thì nền kinh tế sẽ được thúc đẩy: Hoàn toàn ngược lại với vế ở trên, quá trình đi vay trở nên kém hấp dẫn hơn và ít có động cơ tiết kiệm hơn. Chính vì vậy mà mọi người sẽ được khuyến khích là chi tiêu nhiều hơn cũng như đỗ nhiều tiền vào đầu tư.
Các ngân hàng trung ương trên thế giới sẽ cố gắng kiểm soát mức lãi suất ở một mức ổn định và cân bằng nhất. Và đây cũng chính là vai trò chính của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), giúp cho thị trường tài chính được duy trì giá cả và việc làm ổn định.
Lãi suất ảnh hưởng như thế nào đến giá cổ phiếu?
Khi trả lời câu hỏi “lãi suất ảnh hưởng như thế nào đến giá cổ phiếu?” Admin xin trả lời là lãi suất sẽ tác động trực tiếp và gián tiếp đến giá cổ phiếu. Cụ thể như sau:
- Đầu tiên, tỷ giá ngân hàng sẽ tác động trực tiếp đến số tiền mà các doanh nghiệp có thể vay được. Đây là hình thức tác động trực tiếp của lãi suất lên doanh nghiệp và giá cổ phiếu. Vì lãi suất tăng thì các doanh nghiệp sẽ có mức vay vốn đắt đỏ hơn. Kèm theo đó là mức chi tiêu giảm, tốc độ tăng trưởng chậm sẽ tác động đến lợi nhuận của các doanh nghiệp. Kéo theo đó là giá cổ phiếu mà doanh nghiệp niêm yết cũng sẽ giảm theo. Ngược lại khi lãi suất giảm thì nhu cầu chi tiêu cao hơn làm cho giá cổ phiếu cũng sẽ tăng lên.
- Thứ hai, nếu lãi suất cao hơn thì lợi nhuận khả dụng của các doanh nghiệp sẽ ít hơn trong một nền kinh tế rộng lớn. Kéo theo đó chi tiêu cho hàng hóa và dịch vụ trên thị trường tài chính cũng sẽ ít hơn nhiều. Kết quả là doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp bị tác động, suy ra giá cổ phiếu giảm. Tình huống ngược lại là khi lãi suất thấp hơn thì chi tiêu sẽ thoải mái hơn và kết quả làm cho giá cổ phiếu tăng lên vì doanh nghiệp có kết quả kinh doanh tốt.
Đối với thị trường chứng khoán quốc tế, các nhà đầu tư cần chú ý đến hành động của FED. Ủy ban Thị trường Mở Liên bang sẽ ấn định lãi suất cho FED 8 lần một năm với những thay đổi tương ứng. Trong đó, lãi suất cao hơn có nghĩa là giá cổ phiếu sẽ giảm. Ngược lại, lãi suất thấp hơn có nghĩa là giá cổ phiếu sẽ tăng.
Nhà đầu tư có thể hưởng lợi nếu lãi suất tăng không?
Mặc dù lãi suất tăng mang lại nhiều ảnh hưởng tiêu cực đến thị trường tài chính, nhà đầu tư cũng không thể nào dựa vào nó để xác định thời gian giao dịch. Tuy nhiên bạn hoàn toàn có thể dựa vào mức lãi suất tăng để định vị xu hướng của nền kinh tế trong từng bối cảnh.
Có một nghịch lý như thế này, trong thị trường chứng khoán ổn định thì trader rất khó kiếm được “món hời” từ cổ phiếu. Vì lãi suất thấp thì thị trường sẽ hấp dẫn và thu hút nhiều nhà đầu tư kiếm hời. Ngược lại thị trường cổ phiếu sẽ giảm giá khi lãi suất tăng lên. Từ đó bạn có thể thu mua về nhiều mã chứng khoán tiềm năng trong phạm vi giá phù hợp nhất.
Như vậy là nhà đầu tư đã biết được đáp án của câu hỏi “lãi suất ảnh hưởng như thế nào đến giá cổ phiếu?” rồi phải không nào. Hãy tiếp tục theo dõi Thuvientaichinh để có thêm nhiều thông tin hữu ích khác bạn nhé!
Bài viết liên quan:
- Mô hình nến inverted hammer là gì?
- Đường moving average sử dụng như thế nào?
- Tầm quan trọng của phân tích kỹ thuật forex
- Đầu tư forex tại việt nam liệu có dễ dàng
- Tìm hiểu về cách đầu tư sàn forex
- Có nên đầu tư vào forex hay không?
Mời bạn tham gia Cộng Đồng Telegram THƯ VIỆN TÀI CHÍNH để nhận thêm kiến thức, chiến lược và trao đổi thông tin cùng hơn 100.000 Nhà Đầu Tư!!!
Group Chat: https://t.me/ThuVienTaiChinhGroup
Channel Tín Hiệu Giao Dịch: https://t.me/TaiChinhThuVien
