Trong năm 2020, khi đại dịch Covid-19 bùng nổ trên toàn cầu cũng là lúc giá vàng tăng lên mức cao kỷ lục. Kim loại quý này tăng lên mức 2.000 USD/ounce lần đầu tiên và giao dịch trên hợp đồng tương lai COMEX với mức kỷ lục 2.063 USD.
Nhưng vàng đã tăng lên mức cao ngay cả trước khi đại dịch Covid-19 xuất hiện. Hồi tháng 6/2019, giá vàng đã vượt lên mức 1.377,50 USD – mức cao nhất kể từ tháng 7/2016. Trước khi tăng lên mức cao kỷ lục mới tính bằng đồng USD, vàng đã tăng lên so với đồng Euro, đồng bảng Anh, đồng Yên Nhật và các các loại tiền tệ khác vào năm 2019 và 2020.
Sau khi đạt mức cao kỷ lục, nó đã thúc đẩy đà tăng cho những tài sản hàng hóa khác và đạt mức cao thấp hơn. Trong năm nay, một số tài sản hàng hóa khác như đồng, than đá, palladium, gỗ và các nguyên liệu thô khác cũng đã tăng lên mức kỷ lục. Trong khi một số mặt hàng năng lượng, ngũ cốc, kim loại và một số sản phẩm nông nghiệp cũng tăng lên mức cao mới.
Trong cuộc chạy đua tiếp sức tăng giá, vàng đã có những cuộc điều chỉnh, củng cố và vượt qua những mức tăng trong năm 2019 và 2020 trước đó. Hiện vàng đang ở gần mức 1.800 USD/ounce – gần với điểm trục hợp nhất của nó và xu hướng tăng dự kiến có thể quay trở lại.
Giá vàng ở duy trì ở mức 1.800 USD
Hợp đồng vàng tương lai COMEX tháng 12 đã ổn định và duy trì ở mức 1.800 USD kể từ giữa tháng 6/2021. Mức này được xem là điểm xoay trong những đợt điều chỉnh và phục hồi. Khi vàng giao dịch đi ngang kể từ giữa tháng 6, một số chỉ báo kỹ thuật đã có sự thay đổi.
Trên biểu đồ ngày có thể thấy những thay đổi sau ngày 17/6, khi hợp đồng vàng kỳ hạn tháng 12 giảm xuống dưới mức 1.800 USD. Trong hợp đồng tương lai vàng COMEX, tổng số vị thế mua và bán mở đã tăng 6,6%, từ 476.313 lên 507.616 vào ngày 2/11. Sự gia tăng này dường như là dấu hiệu cho thấy nhiều người đang mua vào.
Các Chỉ báo Momentum và RSI đã giảm theo điều kiện quá bán vào ngày 17/6 và đã nằm dưới các chỉ số trung lập vào ngày 2/11. Trên thị trường tương lai vàng, có vẻ như hành động giá đang không có động lực khi biến động lịch sử hàng ngày giảm xuống 10,62% từ 18,51%.
Những lý do cho thấy giá vàng sẽ tăng
Sau khi đạt mức cao kỷ lục 2.063 USD vào tháng 8/2020 và thúc đẩy xu hướng tăng cho các các hàng hóa, thị trường vàng đã ổn định kể từ gần tháng 11. Trong khi đó, một số hàng hóa như lúa mì và bông đã đạt mức cao mới trong tuần này. Tiền điện tử cũng đang giao dịch ở mức cao.
Trong thời gian tới, dự kiến giá vàng sẽ được hỗ trợ bởi nhiều yếu tố.
Ủy ban Thị Trường mở liên Bang (FOMC) cho biết chương trình nới lỏng định lượng sẽ bắt đầu thu hẹp. Theo đó, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ bắt đầu cắt giảm dần chương trình thu mua tài sản cho đến giữa năm 2022. Nhưng Fed cũng cho biết vẫn chưa đến thời gian để bắt đầu tăng lãi suất cho đến cuối năm 2022. Điều này đã hỗ trợ cho giá vàng và một số hàng hóa khác.
Chủ tịch Powell của Ngân hàng Fed sẽ kết thúc nhiệm kỳ vào đầu năm sau. Nhưng Tổng thống Biden vẫn đang trì hoãn việc đề cử Chủ tịch mới cho Fed. Chúng ta vẫn chưa biết liệu Chủ tịch Powell có được tái bổ nhiệm vào nhiệm kỳ thứ hai hay không? Hay Tổng thống Biden sẽ đề cử một Chủ tịch mới không ôn hòa như Powell. Sự thay thế có thể khiến chính sách của Fed có sự thay đổi.
Các gói tái thiết cơ sở hạ tầng và mức chi trả ngân sách vẫn đang vấp phải sự tranh luận trong Quốc hội Hoa Kỳ. Mức chi tiêu hàng nghìn tỷ đô la sẽ mang lại kích thích trong bối cảnh hoạt động chính trị vẫn tiếp diễn.
Sự gia tăng của lạm phát được thể hiện qua dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng của Mỹ và toàn cầu. Cựu Tổng thống Clinton và Cựu Bộ trưởng Ngân khố Hoa Kỳ Larry Summers thuộc chính quyền Obama đã đưa ra cảnh báo cho thấy lạm phát đang ở mức cao như những năm 1970. Trong khi Giám đốc điều hành kiêm người sáng lập của Square và Twitter – ông Jack Dorsey đã dự đoán về mức lạm phát kỷ lục ở Mỹ và trên toàn thế giới.
Sức mua tiền tệ fiat tệ đang bị ảnh hưởng đáng kể bởi áp lực lạm phát. Giá hàng hóa tăng lên cùng với đà tăng của tiền điện tử đang cho thấy các đồng tiền fiat, trong đó có USD đang dần trở nên mất giá, mặc dù chỉ số đô la vẫn ở trong xu hướng tăng. Có thể các chính phủ sẽ có những quy định khai thác và đấu thầu hợp pháp hơn, nhưng nguồn cung vàng chỉ tăng khi tiến hành gia tăng khai thác ở vỏ trái đất. Các chính phủ luôn nắm giữ vàng như một công cụ để dự trữ ngoại tệ, nó đóng vai trò quan trọng trong hệ thống tài chính toàn cầu.
Giá vàng điều chỉnh theo lạm phát
Thông thường, giá vàng sẽ biến động theo tình hình lạm phát. Trong lịch sử, vàng đã tăng lên mức 875 USD/ounce – mức kỷ lục trên hợp đồng tương lai COMEX cuối những năm 1970 và đầu những năm 1980.
Trong năm 1980, do ảnh hưởng của lạm phát, giá vàng đã điều chỉnh lên trên 9.000 USD/ounce. Có thể thấy lạm phát chỉ là nhất thời… và nó đã tăng lên mức đáng sợ trước khi biến mất.
Các nhà hoạch định chính sách nhiều lần nhấn mạnh về tính tạm thời của lạm phát, nhưng dường như họ không thể đưa ra thời gian nhất thời là bao lâu….
Sự suy yếu là cơ hội để mua vào
Trước khi tăng giá, thị trường thường có giai đoạn điều chỉnh. Vào tháng 8/2020, hợp đồng vàng tương lai đã tăng lên mức kỷ lục là 2.063 USD và đã giảm xuống mức thấp vào tháng 3/2021 là 1.673,30 USD. Đến ngày 3/11, giá vàng đã giao dịch ở mức 1.790 USD, nằm bên dưới vùng giữa của phạm vi giao dịch ở gần mức 1.800 USD.
Trước đó, vàng đã đặt mức cao 1.377,50 USD vào tháng 7/2016 trong phạm vi dài hạn. Nó đã vượt lên mức này vào tháng 6/2019 và biến nó trở thành mức hỗ trợ dài hạn. Điểm giữa trong phạm vi dài hạn đang là 1.720,25 USD, với mức kháng cự là 2.063 USD. Hiện vàng đang ở bên dưới điểm giữa ngắn hạn, nhưng vẫn ở trên mức giữa dài hạn.
Có thể thấy, kim loại quý này vẫn đang ở trong xu hướng tăng.
Biểu đồ trên đang cho thấy mô hình mức đáy cao hơn và mức đỉnh thấp hơn trong vòng 22 năm, tính từ mức đáy 252,50 USD/ounce kể từ năm 1999.
Trong đó, cơ hội mua đều được tạo ra trong những đợt giảm giá hoặc điều chỉnh. Biểu đồ đang cho thấy mức hỗ trợ kỹ thuật là 1.377,50 USD, mức đỉnh hồi tháng 7/2016, và xu hướng này có thể kéo dài.
Kết hợp với sự gia tăng của lạm phát hiện tại, nó có thể hỗ trợ cho đà tăng của vàng trong những tháng và năm tới.
Xem thêm các bài viết liên quan:
- Thị trường hàng hóa tuần này: Giá vàng biến động; Giá Dầu tăng
- Chiến lược đầu tư: Vàng thoát khỏi xu hướng giảm?
- Chiến lược đầu tư kim loại quý: Vàng
- Thị trường vàng ngày 03/10: Tăng 200.000 đồng
Mời bạn tham gia Cộng Đồng Telegram THƯ VIỆN TÀI CHÍNH để nhận thêm kiến thức, chiến lược và trao đổi thông tin cùng hơn 100.000 Nhà Đầu Tư!!!
Group Chat: https://t.me/ThuVienTaiChinhGroup
Channel Tín Hiệu Giao Dịch: https://t.me/TaiChinhThuVien
Tôi là Nguyễn Minh Tâm – Admin Website, Cộng Đồng Thư Viện Tài Chính | Nơi chia sẻ kiến thức, thông tin về giao dịch và đầu tư tài chính hàng đầu tại Việt Nam. Với gần 10 năm kinh nghiệm giao dịch và đầu tư trên các thị trường tài chính khác nhau và hơn 4 năm đào tạo huấn luyện, tôi đã giúp hơn +5000 nhà đầu tư, +300 đối tác, nhân viên có được cuộc sống tốt đẹp hơn, hạnh phúc hơn thông qua việc hiểu và thực thi các chiến lược giao dịch, đầu tư hiệu quả thị trường tài chính.Hãy theo dõi Tâm và Thư Viện Tài Chính để công việc đầu tư của bạn thuận lợi hơn nhé! Chúc bạn thành công!
