Các nhà giao dịch sẽ đối mặt với một tuần đầy bận rộn khi các nền kinh tế lớn công bố các thông tin cập nhật về lạm phát và thị trường lao động. Cùng lúc đó, thị trường đang theo dõi quyết định của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), với dự đoán rằng Chủ tịch Lagarde và nhóm của bà sẽ cắt giảm lãi suất ít nhất 25 điểm cơ bản.
Vậy, những yếu tố tiềm năng nào bạn nên theo dõi? Dưới đây là những gì các nhà phân tích thị trường dự đoán về những yếu tố có thể tác động trong tuần này.
Chính sách lãi suất của ECB
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vào ngày 17 tháng 10, vào lúc 7:15 chiều theo giờ GMT+7, đưa lãi suất tiền gửi xuống mức 3,25%. Đây sẽ là lần cắt giảm thứ hai liên tiếp, xuất phát từ tình hình kinh tế yếu kém của khu vực đồng euro và lạm phát giảm xuống dưới mục tiêu 2%. Thị trường đã dự đoán động thái này, với khả năng có thêm đợt cắt giảm vào tháng 12.
Các dữ liệu gần đây cho thấy lạm phát đang giảm dần và tăng trưởng kinh tế đang chững lại, đặc biệt là trong lĩnh vực sản xuất của Đức, nơi chỉ số PMI liên tục giảm. Những xu hướng này ủng hộ việc tiếp tục nới lỏng chính sách tiền tệ.
Tuy nhiên, Chủ tịch ECB, bà Lagarde, đã nhấn mạnh rằng ngân hàng sẽ áp dụng cách tiếp cận dựa trên dữ liệu, quyết định từng bước tại mỗi cuộc họp, cho thấy rằng tốc độ cắt giảm lãi suất trong tương lai chưa được đảm bảo. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ buổi họp báo của bà, diễn ra 30 phút sau quyết định về lãi suất, để tìm kiếm manh mối về các bước tiếp theo của ECB.
Cập nhật lạm phát toàn cầu
Dữ liệu CPI và PPI của Trung Quốc công bố đầu ngày hôm nay đã nhấn mạnh việc giá cả đang hạ nhiệt, làm nổi bật nhu cầu về các biện pháp kích thích kinh tế mạnh mẽ hơn. Báo cáo CPI trong tuần này có thể dấy lên các suy đoán mới về chính sách tiền tệ nới lỏng từ các ngân hàng trung ương lớn trên toàn cầu.
Lạm phát của Canada (lúc 7:30 chiều ngày 15 tháng 10 theo giờ GMT+7) đóng vai trò quan trọng trong quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) vào ngày 23 tháng 10. Hiện tại, thị trường đang chia rẽ giữa kỳ vọng cắt giảm 25 hoặc 50 điểm cơ bản, tuy nhiên, với số liệu việc làm mạnh gần đây, một đợt cắt giảm nhỏ hơn có vẻ khả thi hơn. Ngân hàng BoC đặc biệt chú trọng vào lạm phát cốt lõi, bao gồm CPI trung bình đã cắt giảm và CPI trung bình có trọng số, những chỉ số đã tăng nhẹ vào tháng 8. Báo cáo lạm phát sắp tới có thể làm thay đổi quyết định về mức độ cắt giảm lãi suất.
CPI quý 3 của New Zealand (lúc 4:45 sáng ngày 16 tháng 10 theo giờ GMT+7) được kỳ vọng sẽ hỗ trợ quyết định gần đây của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) khi cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản xuống 4,75%. Ngân hàng RBNZ hiện đang cảm thấy lạc quan khi lạm phát tiến gần đến mục tiêu 1-3%. Báo cáo này có thể khẳng định lập trường tiền tệ hiện tại và góp phần định hướng các quyết định lãi suất sắp tới.
Trong khi đó, lạm phát hàng năm của Vương quốc Anh (lúc 1:00 chiều ngày 16 tháng 10 theo giờ GMT+7) được dự báo sẽ giảm từ 2,2% xuống 2,0%, trong khi lạm phát cơ bản có thể giảm từ 3,6% xuống 3,5%, chủ yếu do giá xăng và giá vé máy bay giảm. Chỉ số CPI hàng tháng có thể giảm từ 0,3% xuống 0,2%, với lạm phát cơ bản cũng giảm từ 0,4% xuống 0,3%. Các con số này sẽ là yếu tố quan trọng trong việc Ngân hàng Anh quyết định có cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 11 hay không.
Nhật Bản cũng sẽ công bố dữ liệu lạm phát vào ngày 17 tháng 10 (lúc 6:30 sáng theo giờ GMT+7). CPI hàng năm của nước này có thể chậm lại từ 3,0% xuống 2,7%, trong khi lạm phát cơ bản dự kiến vẫn duy trì ở mức 2,8%. Lạm phát không bao gồm thực phẩm và năng lượng có thể duy trì ở mức 2,0%. Lạm phát cơ bản cao có thể thúc đẩy dự báo 2,5% của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản cho tháng 3 năm 2025 và làm tăng khả năng tăng lãi suất vào cuối năm.
Thị trường lao động toàn cầu
Báo cáo thị trường lao động Úc tháng này (vào ngày 17 tháng 10 lúc 7:30 chiều theo giờ GMT+7) có thể tạo ra ảnh hưởng lớn đối với Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). Thị trường kỳ vọng có thêm 22.000 việc làm mới và tỷ lệ thất nghiệp giữ nguyên ở mức 4,2%. Tuy nhiên, tỷ lệ thất nghiệp đã có dấu hiệu tăng cao hơn, và có thể sẽ tiếp tục tăng lên 4,3%. Trong bối cảnh lạm phát ổn định và tăng trưởng việc làm mạnh mẽ, tỷ lệ thất nghiệp tăng có thể tạo áp lực lên RBA để xem xét cắt giảm lãi suất.
Tại Vương quốc Anh, dữ liệu việc làm hỗn hợp sẽ được công bố vào ngày 15 tháng 10 lúc 1:00 chiều theo giờ GMT+7, bao gồm bảng lương tháng 9, số liệu việc làm tháng 8, số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp và tăng trưởng tiền lương. Dù tiền lương đã tăng nhanh hơn lạm phát, nhưng tăng trưởng đang có dấu hiệu chậm lại. Trong những tháng gần đây, số lượng việc làm vẫn tăng, nhưng bảng lương lại có xu hướng giảm. Báo cáo này sẽ cung cấp góc nhìn rõ ràng hơn về việc liệu thị trường lao động Anh có tiếp tục duy trì được sức mạnh hay sẽ bắt đầu suy yếu dưới áp lực kinh tế.
Cập nhật lạm phát Trung Quốc
Vào lúc 9:00 sáng ngày 18 tháng 10 theo giờ GMT+7, dữ liệu kinh tế của Trung Quốc sẽ được công bố, cung cấp cái nhìn tổng quan về sức khỏe của nền kinh tế lớn thứ hai thế giới, trong bối cảnh dự báo trái chiều từ thị trường.
Tăng trưởng GDP quý 3 được kỳ vọng sẽ giảm tốc, chỉ còn ở mức 4,5-4,6% so với cùng kỳ năm trước, có khả năng không đạt mục tiêu 5%. Tuy nhiên, dữ liệu tháng 9 có thể mang lại chút lạc quan, với dự báo doanh số bán lẻ ổn định ở mức 2,1% và sản xuất công nghiệp duy trì tốc độ tăng 4,5%. Đầu tư tài sản cố định có thể giảm nhẹ từ 3,4% xuống 3,3%.
Dù những con số này chưa thể phản ánh đầy đủ tác động của các biện pháp kích thích gần đây, chúng vẫn sẽ là yếu tố quan trọng giúp đánh giá liệu Trung Quốc có cần đưa ra thêm các biện pháp hỗ trợ kinh tế hay không. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi sát sao để tìm kiếm tín hiệu về hướng đi tiếp theo của nền kinh tế Trung Quốc.
Mời bạn tham gia Cộng Đồng Telegram THƯ VIỆN TÀI CHÍNH để nhận thêm kiến thức, chiến lược và trao đổi thông tin cùng hơn 100.000 Nhà Đầu Tư!!!
Channel Tín Hiệu Giao Dịch: https://t.me/TaiChinhThuVien
Tôi là Nguyễn Minh Tâm – Admin Website, Cộng Đồng Thư Viện Tài Chính | Nơi chia sẻ kiến thức, thông tin về giao dịch và đầu tư tài chính hàng đầu tại Việt Nam. Với gần 10 năm kinh nghiệm giao dịch và đầu tư trên các thị trường tài chính khác nhau và hơn 4 năm đào tạo huấn luyện, tôi đã giúp hơn +5000 nhà đầu tư, +300 đối tác, nhân viên có được cuộc sống tốt đẹp hơn, hạnh phúc hơn thông qua việc hiểu và thực thi các chiến lược giao dịch, đầu tư hiệu quả thị trường tài chính.
Hãy theo dõi Tâm và Thư Viện Tài Chính để công việc đầu tư của bạn thuận lợi hơn nhé! Chúc bạn thành công!
